广东景恒资本管理有限公司

投资理念

投资目标

使受托资金获得相对快速增值、资产委托人获得同等投资群体中的相对优势地位。


投资风格

稳健而不保守,积极而不激进——在建仓初期保持谨慎,先用小仓位滚动收益建立安全垫,最大限度保证客户本金的安全;之后更积极地把握机会,在控制风险前提下敢于集中投资,但绝不冒进。


核心标的

优势行业中具有核心竞争力、能够持续成长、有明显竞争优势(品牌影响力、技术壁垒、低成本、渠道效率等)的优势企业,尤其是公司的产品及业务与“人”直接相关的、商业模式独特及新兴产业中的标的,并重视优势企业处于短暂疲软期的逆向投资机会。


追求复利

为避免客户资金被通货膨胀所侵蚀,景恒资本认为每年CPI与M2的增长率之和是投资复合收益率合理的业绩参考基准,追求以优异的复合收益率达到理想的资产保值和增值水平。


投资策略
加强资产配置:总体股、债、现金资产配置情况与实际市场情况不出现过大偏离。
优化组合结构:权益类资产组合构成适当集中,组合股票数目控制在一定的范围内,仓位相对稳定,板块配置因素相对弱化。
精选优势行业及个股:筛选优势行业,行业增长率>GDP增长率;重视非系统性风险,精选个股深入挖掘,使个股的α系数发挥最大效用。
策略叠加,灵活操作:在选择成长股的基础上,综合考虑市场环境变化,通过控制仓位、调整组合、参与主题博弈等多种方式以追求绝对收益的增长。
重视风险管理:着眼于长期业绩稳定较优,兼顾中短期对业绩的要求,将出现较大风险的概率降到最低。